Techniczne due diligence
Niezależne techniczne due diligence dla funduszy VC, PE i inwestorów strategicznych — w 5–10 dni roboczych.
Na czym polega ta usługa
Zanim przelejecie pieniądze, podpiszecie SPA albo zatwierdzicie kolejną transzę, musicie wiedzieć, co naprawdę kryje się w produkcie. Przeglądamy bazę kodu, architekturę, infrastrukturę, proces inżynieryjny, poziom bezpieczeństwa i skalowalność produktu — a następnie przekładamy ustalenia na czytelne ryzyko inwestycyjne. Otrzymujecie raport w stałej cenie, jednostronicowe streszczenie dla komitetu inwestycyjnego oraz dowody, które może zweryfikować własny zespół techniczny spółki. Pytanie, na które odpowiadamy: czy ta technologia jest wiarygodnym aktywem — czy zobowiązaniem, którego nikt nie wycenił?
Kiedy tego potrzebujesz
Rozpoznajesz te objawy? Zwykle zwiastują kosztowne awarie.
Runda inwestycyjna VC
Inwestycje na etapie seed, Series A lub wzrostu, gdzie produkt już działa, a ryzyko wykonania technologii ma znaczenie dla kolejnych rund i sprzedaży enterprise.
Transakcja PE lub search fundu
Przejęcia spółek software'owych, w których utrzymywalność, moce przerobowe zespołu, koszt infrastruktury i proces inżynieryjny bezpośrednio wpływają na tezę inwestycyjną.
Przejęcie strategiczne
Gdy technologia przejmowanej spółki musi zintegrować się z waszymi systemami, spełnić wewnętrzne wymagania bezpieczeństwa albo obsłużyć większą bazę klientów.
Syndykat aniołów / family office
Transakcje, w których nie macie własnego CTO mogącego ocenić produkt przed zaangażowaniem kapitału — potrzebujecie praktycznego spojrzenia z perspektywy inwestora.
Zatwierdzenie kolejnej transzy
Przed uruchomieniem finansowania opartego na kamieniach milowych, gdy roadmapa opiera się na twierdzeniach technicznych, których nikt niezależnie nie zweryfikował.
Ryzyka, którymi się zajmujemy
Koszt bezczynności zwykle przewyższa koszt naprawy.
Ukryty dług techniczny
critical Risk- Przekomplikowane moduły, w których każda nowa funkcja staje się wolniejsza i bardziej ryzykowna
- Słabe pokrycie testami billingu, płatności i krytycznych przepływów
- Decyzje legacy wymagające przepisania, którego founderzy nie mają w planach
Sufit skalowalności
high Risk- Architektura, która nie udźwignie prognozowanego wzrostu liczby klientów
- Projekt bazy danych i wzorce zapytań łamiące się pod wolumenem transakcji
- Koszty infrastruktury rosnące szybciej niż przychody
Ekspozycja bezpieczeństwa i licencyjna
critical Risk- Poziom bezpieczeństwa poniżej oczekiwań klientów enterprise
- Ekspozycja na licencje copyleft w komercyjnych obszarach produktu
- Krytyczne biblioteki bez utrzymania albo ze znanymi podatnościami
Zespół i bus factor
high Risk- Wiedza o wdrożeniach i incydentach skupiona w jednej osobie
- Niejasna własność kluczowych modułów
- Zależność od agencji lub freelancerów bez wewnętrznej odpowiedzialności
Co otrzymasz
Konkretne artefakty, jasność operacyjna i droga naprzód.
Raport główny
- Jednostronicowe streszczenie dla komitetu inwestycyjnego
- Szczegółowy raport techniczny z ustaleniami popartymi dowodami
- Macierz ryzyk priorytetyzowana według wagi i wpływu na biznes
- Język gotowy na komitet inwestycyjny — bez zbędnego żargonu
Artefakty techniczne
- Ocena jakości i utrzymywalności bazy kodu
- Analiza architektury i sufitu skalowalności
- Przegląd poziomu bezpieczeństwa i licencji open source
- Ocena zespołu, własności modułów i bus factora
Plan działania
- Czerwone flagi krytyczne dla transakcji
- Ryzyka do usunięcia przed skalowaniem
- Zadania naprawcze po inwestycji z szacunkami kosztu naprawy
- Ocena wiarygodności roadmapy na kolejne 6–12 miesięcy
Jak to działa
Uporządkowany model współpracy, zaprojektowany pod tempo.
Rozmowa scopingowa
Potwierdzamy kontekst transakcji, harmonogram, typ produktu, wymagane dostępy i kluczowe pytania inwestycyjne, na które przegląd ma odpowiedzieć.
Dostępy i przegląd dokumentów
Dostęp do repozytoriów, dokumenty architektury, przegląd infrastruktury i istniejące materiały techniczne — mapujemy, co da się zweryfikować, a czego nie.
Ocena techniczna
Badamy bazę kodu, architekturę, zależności, konfigurację wdrożeń, workflow inżynieryjny i krytyczne przepływy produktu w zestawieniu z biznesplanem.
Ustalenia, raport i omówienie
Skonsolidowane ryzyka z dowodami, szacunki kosztu naprawy, streszczenie dla komitetu oraz rozmowa, w której przeprowadzamy zespół inwestycyjny przez ustalenia.
Warianty współpracy
Pełne due diligence
Przegląd czerwonych flag
Najczęstsze pytania
Gotowy odzyskać kontrolę?
Przestań zgadywać. Zacznij naprawiać. Umów bezpłatną konsultację, żeby sprawdzić, czy jesteśmy właściwymi partnerami do Twojego problemu.
Warto doczytać
Jak podchodzimy do tej pracy
Techniczne due diligence dla inwestorów: kompletny przewodnik
Techniczne due diligence to nie code review. To odpowiedź na jedno pytanie: ile będzie kosztowało doprowadzenie tej technologii tam, gdzie potrzebuje jej teza inwestycyjna?
9 min czytaniaAudyt kodu przed inwestycją: o co prosić, zanim przelejesz pieniądze
Za chwilę kupisz udział w aktywie, którego nie obejrzałeś. Audyt kodu jest tymi oględzinami — ale tylko wtedy, gdy jest zakrojony pod pytania inwestycyjne, a nie inżynierskie.
8 min czytaniaCzego naprawdę szukają VC w technicznym due diligence
Inwestorzy nie oceniają twojego kodu. Wyceniają ryzyko, że technologia zatrzyma plan, który finansują — a założyciele, którzy to rozumieją, przygotowują się zupełnie inaczej.
9 min czytaniaChecklista technicznego due diligence dla inwestorów
Checklista jest użyteczna tylko wtedy, gdy do każdej pozycji przypięta jest konsekwencja. Ta jest uporządkowana według tego, co naprawdę zmienia transakcję.