Techniczne due diligence

Niezależne techniczne due diligence dla funduszy VC, PE i inwestorów strategicznych — w 5–10 dni roboczych.

Przegląd

Na czym polega ta usługa

Zanim przelejecie pieniądze, podpiszecie SPA albo zatwierdzicie kolejną transzę, musicie wiedzieć, co naprawdę kryje się w produkcie. Przeglądamy bazę kodu, architekturę, infrastrukturę, proces inżynieryjny, poziom bezpieczeństwa i skalowalność produktu — a następnie przekładamy ustalenia na czytelne ryzyko inwestycyjne. Otrzymujecie raport w stałej cenie, jednostronicowe streszczenie dla komitetu inwestycyjnego oraz dowody, które może zweryfikować własny zespół techniczny spółki. Pytanie, na które odpowiadamy: czy ta technologia jest wiarygodnym aktywem — czy zobowiązaniem, którego nikt nie wycenił?

DD Report — Series B Target
CONFIDENTIAL
Risk Matrix — 4 material findings
Ledger test coverageCRITICAL
Scalability ceiling ~10xHIGH
Bus factor: deploysHIGH
AGPL dependency in coreMEDIUM
Cost-to-fix
€120k
Timeline
8 days
Verdict
INVESTABLE

Kiedy tego potrzebujesz

Rozpoznajesz te objawy? Zwykle zwiastują kosztowne awarie.

Runda inwestycyjna VC

Inwestycje na etapie seed, Series A lub wzrostu, gdzie produkt już działa, a ryzyko wykonania technologii ma znaczenie dla kolejnych rund i sprzedaży enterprise.

Transakcja PE lub search fundu

Przejęcia spółek software'owych, w których utrzymywalność, moce przerobowe zespołu, koszt infrastruktury i proces inżynieryjny bezpośrednio wpływają na tezę inwestycyjną.

Przejęcie strategiczne

Gdy technologia przejmowanej spółki musi zintegrować się z waszymi systemami, spełnić wewnętrzne wymagania bezpieczeństwa albo obsłużyć większą bazę klientów.

Syndykat aniołów / family office

Transakcje, w których nie macie własnego CTO mogącego ocenić produkt przed zaangażowaniem kapitału — potrzebujecie praktycznego spojrzenia z perspektywy inwestora.

Zatwierdzenie kolejnej transzy

Przed uruchomieniem finansowania opartego na kamieniach milowych, gdy roadmapa opiera się na twierdzeniach technicznych, których nikt niezależnie nie zweryfikował.

Ryzyka, którymi się zajmujemy

Koszt bezczynności zwykle przewyższa koszt naprawy.

Ukryty dług techniczny

critical Risk
  • Przekomplikowane moduły, w których każda nowa funkcja staje się wolniejsza i bardziej ryzykowna
  • Słabe pokrycie testami billingu, płatności i krytycznych przepływów
  • Decyzje legacy wymagające przepisania, którego founderzy nie mają w planach

Sufit skalowalności

high Risk
  • Architektura, która nie udźwignie prognozowanego wzrostu liczby klientów
  • Projekt bazy danych i wzorce zapytań łamiące się pod wolumenem transakcji
  • Koszty infrastruktury rosnące szybciej niż przychody

Ekspozycja bezpieczeństwa i licencyjna

critical Risk
  • Poziom bezpieczeństwa poniżej oczekiwań klientów enterprise
  • Ekspozycja na licencje copyleft w komercyjnych obszarach produktu
  • Krytyczne biblioteki bez utrzymania albo ze znanymi podatnościami

Zespół i bus factor

high Risk
  • Wiedza o wdrożeniach i incydentach skupiona w jednej osobie
  • Niejasna własność kluczowych modułów
  • Zależność od agencji lub freelancerów bez wewnętrznej odpowiedzialności

Co otrzymasz

Konkretne artefakty, jasność operacyjna i droga naprzód.

Raport główny

  • Jednostronicowe streszczenie dla komitetu inwestycyjnego
  • Szczegółowy raport techniczny z ustaleniami popartymi dowodami
  • Macierz ryzyk priorytetyzowana według wagi i wpływu na biznes
  • Język gotowy na komitet inwestycyjny — bez zbędnego żargonu

Artefakty techniczne

  • Ocena jakości i utrzymywalności bazy kodu
  • Analiza architektury i sufitu skalowalności
  • Przegląd poziomu bezpieczeństwa i licencji open source
  • Ocena zespołu, własności modułów i bus factora

Plan działania

  • Czerwone flagi krytyczne dla transakcji
  • Ryzyka do usunięcia przed skalowaniem
  • Zadania naprawcze po inwestycji z szacunkami kosztu naprawy
  • Ocena wiarygodności roadmapy na kolejne 6–12 miesięcy

Jak to działa

Uporządkowany model współpracy, zaprojektowany pod tempo.

01

Rozmowa scopingowa

Dzień 0

Potwierdzamy kontekst transakcji, harmonogram, typ produktu, wymagane dostępy i kluczowe pytania inwestycyjne, na które przegląd ma odpowiedzieć.

02

Dostępy i przegląd dokumentów

Dzień 1

Dostęp do repozytoriów, dokumenty architektury, przegląd infrastruktury i istniejące materiały techniczne — mapujemy, co da się zweryfikować, a czego nie.

03

Ocena techniczna

Dni 2-5

Badamy bazę kodu, architekturę, zależności, konfigurację wdrożeń, workflow inżynieryjny i krytyczne przepływy produktu w zestawieniu z biznesplanem.

04

Ustalenia, raport i omówienie

Dni 5-10

Skonsolidowane ryzyka z dowodami, szacunki kosztu naprawy, streszczenie dla komitetu oraz rozmowa, w której przeprowadzamy zespół inwestycyjny przez ustalenia.

Warianty współpracy

Pełne due diligence

5–10 dni roboczych
Przegląd bazy kodu i architektury
Ocena bezpieczeństwa i licencji
Ocena zespołu i procesu
Pełny raport + omówienie dla komitetu

Przegląd czerwonych flag

3–5 dni roboczych
Najpierw obszary najwyższego ryzyka
Ustalenia krytyczne dla transakcji
Streszczenie dla zarządu
Wsparcie Q&A

Zamień checklistę w podstawę decyzji

Każda odpowiedź wymaga dowodów i związku z transakcją. Uzgodnij granice, dostępy i pytania przed zbieraniem dokumentów. Oddziel ustalenia, deklaracje zarządu i brakujące materiały. Pusta komórka nie dowodzi niskiego ryzyka.

Własność i zależności

Poproś o historię repozytorium, umowy współpracowników i listę zależności. Prawa weryfikuje doradca prawny.

Produkt i operacje

Przejdź istotną ścieżkę, sprawdź wdrożenie i odtwarzanie, porównaj architekturę z założeniami wzrostu.

Naprawa i decyzja

Przypisz właściciela, wysiłek, zależności i weryfikację. Oddziel warunki przed transakcją od planu po niej.

Raport wskazuje zakres badania, niewiadome i konsekwencje. Sama analiza dokumentów nie potwierdza skuteczności kontroli produkcyjnych; przegląd techniczny nie jest certyfikacją prawną.

Zamień checklistę w podstawę decyzji

Najczęstsze pytania

Gotowy odzyskać kontrolę?

Przestań zgadywać. Zacznij naprawiać. Umów bezpłatną konsultację, żeby sprawdzić, czy jesteśmy właściwymi partnerami do Twojego problemu.

Warto doczytać

Jak podchodzimy do tej pracy

Wszystkie analizy →