Технически due diligence

Независим технически due diligence за VC, PE и стратегически купувачи — за 5–10 работни дни.

Общ преглед

В какво се състои услугата

Преди да преведете парите, да подпишете SPA или да одобрите следващия транш, трябва да знаете какво наистина има в продукта. Преглеждаме кодовата база, архитектурата, инфраструктурата, инженерния процес, състоянието на сигурността и мащабируемостта на продукта — и превеждаме констатациите на езика на инвестиционния риск. Получавате доклад на фиксирана цена, едностранично резюме за инвестиционния комитет и доказателства, които собственият технически екип на компанията може да провери. Въпросът, на който отговаряме: тази технология надежден актив ли е — или задължение, невключено в цената?

DD Report — Series B Target
CONFIDENTIAL
Risk Matrix — 4 material findings
Ledger test coverageCRITICAL
Scalability ceiling ~10xHIGH
Bus factor: deploysHIGH
AGPL dependency in coreMEDIUM
Cost-to-fix
€120k
Timeline
8 days
Verdict
INVESTABLE

Кога ви е нужно

Разпознавате ли тези симптоми? Обикновено предхождат скъпи откази.

Инвестиционен рунд на VC

Инвестиции на етап seed, Series A или растеж, при които продуктът е в експлоатация и рискът от техническото изпълнение има значение за следващите рундове и enterprise продажбите.

Сделка на PE или search fund

Придобивания на софтуерни компании, при които поддръжката, капацитетът за доставка, разходите за инфраструктура и инженерният процес пряко влияят на инвестиционната теза.

Стратегическо придобиване

Когато технологията на целта трябва да се интегрира с вашите системи, да отговори на вътрешните очаквания за сигурност или да поеме по-голяма клиентска база.

Синдикат от ангели / family office

Сделки, при които нямате вътрешен CTO, който да прегледа продукта, преди да ангажирате капитал — нужен ви е практичен поглед от перспективата на инвеститора.

Одобрение на следващ транш

Преди отпускане на финансиране по майлстоуни, когато роудмапът стъпва на технически твърдения, които никой не е проверявал независимо.

Рискове, с които се заемаме

Цената на бездействието обикновено надхвърля цената на поправката.

Скрит технически дълг

critical Risk
  • Свръхусложнени модули, в които всяка нова функционалност става по-бавна и по-рискована
  • Слабо тестово покритие около билинга, плащанията и критичните потоци
  • Наследени решения, изискващи пренаписване, което основателите не са планирали

Таван на мащабируемостта

high Risk
  • Архитектура, която не може да поеме прогнозирания ръст на клиентите
  • Дизайн на базата данни и модели на заявки, които се чупят под обема транзакции
  • Разходи за инфраструктура, растящи по-бързо от приходите

Експозиция по сигурност и лицензи

critical Risk
  • Състояние на сигурността под очакванията на enterprise клиентите
  • Copyleft лицензен риск в комерсиални части на продукта
  • Критични библиотеки без поддръжка или с известни уязвимости

Екип и bus factor

high Risk
  • Знанието за деплоймънти и инциденти е концентрирано в един човек
  • Неясна собственост върху ключовите модули
  • Зависимост от агенции или фрийлансъри без вътрешна отговорност

Какво ще получите

Осезаеми резултати, оперативна яснота и път напред.

Основен доклад

  • Едностранично резюме за инвестиционния комитет
  • Подробен технически доклад с констатации, подкрепени с доказателства
  • Матрица на рисковете, приоритизирана по тежест и бизнес въздействие
  • Език, готов за инвестиционния комитет — без излишен жаргон

Технически артефакти

  • Оценка на качеството и поддръжката на кодовата база
  • Анализ на архитектурата и тавана на мащабируемост
  • Преглед на състоянието на сигурността и open source лицензите
  • Оценка на екипа, собствеността и bus factor

План за действие

  • Червени флагове, критични за сделката
  • Рискове за отстраняване преди мащабиране
  • Слединвестиционни поправки с оценки на разхода за отстраняване
  • Оценка на реалистичността на роудмапа за следващите 6–12 месеца

Как работи

Структуриран модел на работа, проектиран за скорост.

01

Скоупинг разговор

Ден 0

Потвърждаваме контекста на сделката, сроковете, типа продукт, изискванията за достъп и ключовите инвестиционни въпроси, на които прегледът трябва да отговори.

02

Достъпи и преглед на документи

Ден 1

Достъп до хранилищата с код, архитектурни документи, преглед на инфраструктурата и наличните технически материали — картографираме какво може да се провери и какво не.

03

Техническа оценка

Дни 2-5

Разглеждаме кодовата база, архитектурата, зависимостите, конфигурацията на деплоймънта, инженерния работен процес и критичните продуктови потоци спрямо бизнес плана.

04

Констатации, доклад и дебриф

Дни 5-10

Консолидирани рискове с доказателства, оценки на разхода за отстраняване, резюме за ръководството и разговор, в който превеждаме инвестиционния екип през констатациите.

Варианти на ангажимент

Пълен due diligence

5–10 работни дни
Преглед на кодовата база и архитектурата
Оценка на сигурността и лицензите
Оценка на екипа и процесите
Пълен доклад + дебриф за комитета

Преглед на червените флагове

3–5 работни дни
Първо зоните с най-висок риск
Констатации, критични за сделката
Резюме за ръководството
Подкрепа с въпроси и отговори

Превърнете списъка в основа за решение

Всеки отговор трябва да сочи доказателства и последици за сделката. Договорете граници, достъпи и въпроси предварително. Разделете проверени находки, твърдения на ръководството и липсващи материали. Празна клетка не доказва нисък риск.

Собственост и зависимости

Поискайте история на хранилището, договори с участници и списък на зависимости. Правата се проверяват от юрист.

Продукт и експлоатация

Проследете важен път, проверете внедряване и възстановяване, сравнете архитектурата с допусканията за растеж.

Поправка и решение

Добавете отговорник, труд, зависимости и проверка. Отделете условията преди сделката от плана след нея.

Докладът посочва провереното, неизвестното и последиците. Самият преглед на документи не доказва ефективни производствени контроли; техническият преглед не е правна сертификация.

Превърнете списъка в основа за решение

Често задавани въпроси

Готови ли сте да си върнете контрола?

Стига догадки. Време е за поправка. Насрочете безплатна консултация, за да видим дали сме правилните партньори за вашия проблем.

Още по темата

Как гледаме на тази работа

Всички анализи →